内存价格回调而NAND坚挺，国产存储扩产迎机遇

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春节假期临近，内存市场传来价格“闪崩”的消息。据华强北市场现货反馈，主流DDR4内存产品价格较2025年峰值回落约10%-20%，市场炒作心态有所收敛。尽管如此，DDR4内存价格仍维持在高位，部分型号价格甚至高过黄金。

与内存市场形成鲜明对比的是NAND闪存市场。原厂提出的涨幅价格翻倍，eMMC嵌入式存储价格涨幅显著。受存储部件成本攀升影响，中低端笔记本电脑价格已上调5%-10%，部分游戏本更是计划节后提价最高达33%，涨幅千元不等。

回顾2025年，DRAM和NAND Flash市场规模首次突破2000亿美元大关，同比增长32.7%至2215.91亿美元。当前国际存储厂商库存处于低位，三星、SK海力士、美光等企业正推动定价机制改革，计划将传统季度议价模式调整为供货后按市价结算的动态模式。产能方面，主要原厂预计2026年一季度DRAM芯片出货量增幅低于5%，NAND芯片增幅维持在5%-10%，扩产项目普遍需至2027年下半年落地。

与此同时，国产存储产能建设正加速推进。长鑫科技和长江存储不断扩大产能，市场份额逐步提升。据统计，长鑫科技已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商，长江存储NAND全球出货量占比也在持续提升。随着国产存储产能的加速扩产，半导体设备厂商已经逐步兑现业绩，中微公司、长川科技等企业预计盈利将实现显著增长。

此外，国产存储还赢得了国际消费电子客户的青睐。惠普、戴尔、华硕、宏碁等国际品牌已将中国大陆内存芯片纳入采购考量范围，为国产存储的发展开辟了更广阔的市场空间。